Исторические параллели или каких цен ждать на золото и серебро в ближайшие годы

Несомненно, многие события в мире цикличны, но нет ни одного абсолютно идентичного другому. Что на практике это значит для рынка драгметаллов? А то, что, если предыдущий бычий рынок драгоценных металлов продлился 9 лет (с отмены США золотого стандарта в августе 1971-го по январь 1980-го), то это совсем не значит, что нынешняя ценовая гонка в драгметаллах, начало которой многие отсчитывают с 2001-го года (хотя на практике устойчивый рост их цены пошёл лишь с 2003-го), окончилась, а не продлится, скажем, до 2023-го года. Почему так?

Серебряный гуру David Morgan любит говорить, что 90% роста происходит в 10% времени, но не называет конкретных дат, чтобы можно было это наглядно увидеть на живом примере. А конкретные цифры нам говорят, что с сентября 1979-го по январь 1980-го цена серебра выросла в 5 раз – с 10-ти до 50$ за тройскую унцию (и, если бы не искусственные ограничения введённые в то время на товарных биржах США, полностью запрещавшие покупку, но разрешавшие продажу серебра, то его цена вполне могла дойти до отметки в 150$, то есть до отношения 5:1 к цене серебра, как того ожидали братья Хант, прочитав книгу Джерома Смита о выгодности вложения в серебро).

Недавно, чтобы подняться в 5 раз, цене серебра понадобилось в 6 раз больше времени (с октября 2008-го по апрель 2011-го), то есть взрывного роста цены драгметаллов, а следовательно и окончания начавшейся в 2003-ем году ценовой гонки, мы ещё даже близко не видели. Ниже приводятся расчёты того, сколько бы могла стоить одна тройская унция золота и серебра при соотношении их цен 1:16, если разделить все мировые банковские депозиты на общий добытый к тому времени объём драгметаллов, и какой доли мировых банковских депозитов было бы достаточно, чтобы скупить всё добытое известное нам золото и серебро в январе 1980-го года (при условии, что их цены прекратили бы дальнейший свой рост):

Январь 1980-го Ag 35.5 BO/Au 2.735 BO (Ag 3 BO/Au 1.16 BO)

35 500 000 000*x + 2 735 000 000*y = 6 419 000 000 000, y=16x

$81/$1295, $50/$850 64% мировых банковских депозитов

Апрель 2011-го Ag 47.5 BO/Au 4.917 BO (Ag 1 BO/Au 1 BO)

47 500 000 000*x + 4 917 000 000*y = 58 000 000 000 000, y=16x

$460/$7355, $295/$4707 64% мировых банковских депозитов

Январь 2017-го Ag 51.8 BO/Au 5.39 BO (Ag 1.66 BO/Au 1 BO)

51 800 000 000*x + 5 390 000 000*y = 100 000 000 000 000, y=16x

$725/$11590, $464/$7418 64% мировых банковских депозитов.

Не стоит однако забывать, что из всего известного нам золота и серебра доступна к приобретению в инвестиционной форме лишь малая их часть, и что, если бы все держатели банковских депозитов стремились полностью обменять их на драгметаллы, то цена последних превзошла бы в разы (а то и в десятки раз) ранее достигнутые локальные максимумы. Ведь, чтобы за несколько лет разогнать цену серебра в 36 раз, братьям Хант было достаточно приобрести всего 200 миллионов (или всего 5% от доступных тогда мировых запасов серебра в инвестиционной форме) из более 30-ти миллиардов добытых к тому моменту тройских унций серебра, то есть менее 1%. Притом, что их централизованных запасов в инвестиционной форме тогда было, как минимум, вдвое больше, чем сегодня, большая часть населения планеты не могла поучаствовать в ценовой гонке, отпечатанных долларов США в обороте было в 12.5 раз меньше, чем сегодня, а центральные банкиры (в погоне за прибылью стремящиеся дискредитировать любые альтернативные способы хранения средств вне банковского сектора), воспользовавшись тем, что братья Хант покупали серебро с большим кредитным плечом, не упустили шанс хотя бы временно помешать ему вновь взять на себя одну из важнейших ролей, которую вплоть до середины 20-го века оно выполняло тысячелетиями – роль надёжного, лишённого банковских рисков, средства сбережения денег для малоимущих слоёв населения (то есть почти для всех людей планеты, за исключением небольшой горстки богатеев – тех самых банкиров, которые упорно пытаются отвадить людей от накоплений в физмете).