Путин отменил НДС на слитки с 01.10.2019!

С 1 октября сего года население может присоединиться к «охоте» за драгметаллом — президент Российской Федерации Владимир Путин отменил 20%-ный налог на добавленную стоимость (НДС), которым облагались сделки с золотом и другими драгоценными металлами проводимые физическими лицами. 

До Сбербанка эта новость, похоже, ещё не дошла (так как даже самые крупные слитки, весом в 1кг, продолжают реализовываться этой «государственной» конторой населению, которое по мнению Грефа не должно быть самодостаточным и должно иметь ограниченный доступ к полезной информации, чтобы не выйти из под контроля, с конским спредом в 35%, в то же время, когда спред даже на мелкие монеты, весом в 8 грамм, в других организациях имеющих лицензию на торговлю драгметаллами составляет всего 5%), но вот Московская биржа год назад запустила поставочные фьючерсные контракты на золото GLD, объёмом в 10 грамм, а в этом году и на серебро - SL, объёмом в 100 грамм (не путать со спекуляционными фьючерсами SV, по которым поставка не осуществляется), с поставкой на спотовый рынок Мосбиржи в Москве. 

Так что отмена НДС на слитки как нельзя кстати (и если будет время, возможно, пропиарю эту новость в соцсетях); навряд ли этому хоть как-то поспособствовали мои обращения на эту тему в администрацию президента, но тем не менее приятно, что теперь не только американцы и китайцы, но и россияне наконец-то могут сохранять свои сбережения в более надёжных активах, чем фиат, без переплат, осталось только уведомить их о такой возможности (кому несложно, просьба поделиться этой новостью с другими воспользовавшись кнопками соцсетей ниже). 

Московская биржа запустила поставочный фьючерс на серебро

11 октября 2019-го года Мосбиржа начала торги поставочными фьючерсами на серебро. Контракты котируются в рублях за грамм с ежемесячным сроком исполнения. Размер одного контракта – 100 грамм. Одновременно будут торговаться контракты с тремя сроками исполнения. Торговый код – SL. Поставка серебра будет осуществляться на спот-рынок драгметаллов Московской биржи.
Грамм серебра сейчас стоит 36 рублей, так что этот фьючерс станет самым дешёвым на бирже, всего 3600 рублей. Гарантийное обеспечение будет 12%, т.е. 475 рублей. 

Годом ранее, 11 октября 2018-го года на срочном рынке Московской биржи стартовали торги поставочными фьючерсными контрактами на золото.

Запуск фьючерсного контракта на золото связал рынок драгметаллов со срочным рынком Московской биржи, так как поставка золота осуществляться на спот рынок драгметаллов Биржи.

Фьючерсные контракты котируются в рублях за грамм с ежемесячным сроком исполнения. Размер одного контракта – 10 грамм. Краткий код – GO, краткое наименование контракта – GLD. Изначально к торгам были допущены серии фьючерсов с поставкой в ноябре и декабре 2018-го года, а также с поставкой в январе 2019-го года. 

Игорь Марич, управляющий директор по денежному и срочному рынкам Московской биржи: "Объём торгов товарными фьючерсами на Московской бирже за последние четыре года вырос более чем втрое, а их доля в общем объёме торгов на срочном рынке превысила 20%. Новый контракт не только расширит линейку биржевых товарных деривативов и даст участникам срочного рынка Московской биржи дополнительные торговые возможности, но и поможет в развитии биржевого рынка драгметаллов, даст импульс к формированию российского бенчмарка на золото".

Золото перестало зависеть от доллара - график EURUSD более не повторяет графики драгметаллов

Если ранее график EURUSD почти зеркально совпадал с графиками драгметаллов, то осенью 2019-го, вместо того, чтобы пойти вниз на фоне укрепления доллара к евро, цены золота и серебра в долларах США наоборот выросли. Видимо, это последствие вступивших в силу весной 2019-го договорённостей центробанков известных как Базель III. 

В правилах Базеля II банковские активы были разделены на три категории: в первую категорию входили активы, которые считались наименее рискованными, а в третью – наиболее рискованными. В соответствии с правилами Базеля II, золото включалось либо в первую, либо в третью категорию, «по усмотрению властей страны, золотые слитки, находящиеся в официальных хранилищах или в форме выделенных активов в той степени, в которой они обеспечены обязательствами по поставке жёлтого металла, могут рассматриваться в качестве денег и, следовательно, иметь уровень риска 0%». В правилах Базеля III исключена третья категория, поэтому все активы разделяются на первую и вторую категорию. Кроме того, отныне уровень «подстриженной» ликвидности (получение ликвидности под залог активов в размере меньшем, чем реальная стоимость этих активов) золота увеличивается с 50% до 100%. С 29-го марта банкам разрешено учитывать золото в составе собственного капитала по полной его цене, и оно переходит из третьей в первую категорию. Это означает, что с 29-го марта золото опять становится полноценными деньгами – как доллар, евро или британский фунт. 

Неформальным центром управления мировой банковской системой является Банк международных расчётов (БМР) в Базеле (Швейцария). Это своеобразный клуб центральных банков. При БМР имеется Комитет по банковскому надзору (КБН) – организация, разрабатывающая единые стандарты и методики регулирования банковской деятельности. Первый важный документ, родившийся в недрах КБН, получил название «Базель-I» (1988 г.). Затем появился другой документ – «Базель-II» (2004 г.); полное его название: «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы». Наконец, в 2010-2011 гг. был утверждён документ «Базель-III». Его рождение стало реакцией на глобальный финансовый кризис 2008-2009 гг., который продемонстрировал, что должная устойчивость банков не обеспечивается. «Базель-III» повышал требования к достаточности собственного капитала банков и определял, что считать собственным капиталом и как его оценивать. Сейчас в банковском мире идёт внедрение в жизнь рекомендаций этого документа, и 29 марта он вступит в финальную фазу. С этого дня изменится статус золота как части собственного капитала банков.

По правилам КБН капитал банков делится на три категории. Высшей категорией всегда были деньги (валюта) в наличной и безналичной формах. Далее казначейские бумаги с высшими рейтинговыми оценками (в первую очередь казначейские облигации США). А в составе третьей, низшей категории, находилось золото, которое рассматривалось как подобие денег. И расчёт собственного капитала банками осуществлялся исходя из оценки имеющегося у банка золота в размере 50% от его рыночной стоимости. Естественно, что при такой дискриминации золота у банков не было особого желания накапливать драгоценный металл. Теперь же, с 29-го марта 2019-го года, банкам разрешено учитывать золото в составе собственного капитала по 100%-ой его цене. Может быть, после 29-го марта внешне всё будет выглядеть так же, как и раньше, но всё равно «золотая мина» должна будет взорваться. 

Примечательно, что ещё за 3 года до принятия «Базеля-III» центробанки прекратили продавать жёлтый металл. Более того: они стали ярко выраженными ого покупателями. В 2018-ом году центробанки всего мира нарастили свои официальные запасы золота на 651.5 т – это крупнейший показатель с 1971-го года, когда был отменён золотой стандарт. И это на 74% больше, чем в 2017-ом году (374.8 т). Данные взяты из отчёта «Динамика спроса на золото» (Gold Demand Trends) Всемирного совета по золоту. 

Банк России с огромным отрывом стал крупнейшим покупателем золота в 2018 году. Его золотой запас увеличился на рекордные 274.3 тонны – это 42% всех прошлогодних закупок золота центробанками. На втором месте по закупкам золота – Центробанк Турции (+51.5 т), на третьем – Центробанк Казахстана (+50.6 т). Среди ведущих покупателей по итогам прошлого года числятся Индия (+40.5 т), Польша (+25.7 т) и Монголия (+22 т). Польша в прошлом году стала первой страной Евросоюза с 1998-го года купившей золото в резервы. Всех удивил также Центробанк Венгрии, который не покупал золото с 1986-го года, а в октябре прошлого неожиданно увеличил свой золотой запас в десять раз – с 3.1 т до 31.5 т (возможно, эту идею подсказал правительству своей родной страны Джордж Сорос). 

Впрочем, картина закупок золота центробанками, представленная в отчёте Всемирного совета по золоту, неполная и не очень точная. Согласно экспертным оценкам, в последние годы крупнейшим покупателем жёлтого металла на мировом рынке среди центробанков наряду с Банком России является Народный банк Китая (НБК). Однако данные о наращивании Китайским Центробанком золотых резервов скрыты, лишь иногда статистика НБК фиксирует некоторые приросты золотых запасов.

По состоянию на февраль 2019-го года ведущими странами по величине государственных золотых резервов, согласно официальным данным, являются (в тоннах): США – 8133.5; Германия – 3369.7; Италия – 2451.8; Франция – 2436; Россия – 2119.2; Китай – 1864.3; Швейцария – 1040 (учитывая темпы прироста золотых запасов, по итогам 2020-го года Россия, скорее всего, займёт по количеству золотых запасов в своих госхранилищах 3-е место в мире, причём всё это золото хранится в РФ). Что касается золота на руках у населения, то в первую тройку стран по этому показателю входят Индия и Китай (с около 20-ю тысячами тонн каждая), а также Германия (с около 10-ю тысячими тонн) - можно сказать что доля золота на душу населения в Германии на порядок выше, чем у её ближайших конкурентов (видимо немцы хорошо усвоили урок с гиперинфляцией марки в начале 20-го века). 

А что же серебро? Не смотря на то, что, согласно отчёту GFMS, его запасы в государственных хранилищах мира не превышают 3-ёх тысяч тонн, крупнейший в мире банк JP Morgan Chase с 2011-го года скупил 850 миллионов тройских унций, то есть около 26-ти тысяч тонн, серебра (что равно его всемирной годовой добыче). А вот РФ, согласно всё тому же отчёту, в 1994-ом году имевшая в государственных загашниках 10 тысяч тонн этого стратегически важного для промышленности (включая оборонку и медицину) сырья, в 2013-ом году распродала большую его часть и осталась всего с одной тысячей тонн, как это в своё время сделали и США.